미국 고배당주 BDC 매수시점- ARCC(아레스캐피탈)

저의 미국주식 중 30% 정도 조금 넘는 금액은 배당주에 투자되어 있습니다. 

ARCC와 이와 비슷한 기업들인데요. BCD 기업에 투자를 하고 있습니다. ARCC는 한국 분들에게 많이 알려져 있지 않은 기업인데요. 저도 이것저것 검색을 하다가 배당률이 매우 높아 매력적으로 생각하고 투자한 기업입니다. 

 

BDC란 기업들에게 자금을 빌려주고 이자를 받아서 대부분의 수익금을 배당으로 지급하는 특수한 형태의 기업을 이야기합니다. 

출처: Seeking alpha

 

이자를 받아 이윤을 창출하는 기업이니 최근 기준금리 인상은 BDC기업들에게는 매우 긍정적인 시그널이었습니다. 

그래서 그런지 BDC종목이 최근 상승률도 매우 좋았었어요. 

그런데 아래 그래프에서 표시를 해 놓은 2023.3.8에 미국에 SVB 파산 관련 이슈가 나오면서 그 여파로 주가가 급락하는 모습을 보여주고 있습니다. 

 

최근에 주가가 많이 하락한 모습을 보고 추가 매수를 해야 할지 말지 망설여지는데요. 

이럴 때 저만의 기준이 필요할 거 같아 기준을 정해봐야 할 필요가 있어 포스팅으로 남겨 봅니다. 

 

 

지금 ARCC를 매수할 타이밍일까? 

우선 매수하기 좋은 시점을 한번 찾아보도록 하겠습니다. ARCC는 약 20년의 기간 동안 2번의 큰 하락기가 있었습니다. 2008-2009, 2020년입니다.

1. 하나는 리먼 브러더스, 하나는 코로나 팬데믹. 시기가 가장 큰 하락이 있었습니다. 이때 매수를 했더라면 현재 배당수익률보다 훨씬 높은 배당수익을 챙길 수 있겠네요!! 

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2. 또 여기서 중요한 점은, BDC라는 위험성 큰 산업군에서 ARCC가 잘 버텨냈다는 것입니다. 코로나나 리먼 브라더시 파산 때도 배당금을 한 번도 쉬지 않고 꾸준히 지급했다는 점이 매력적이더라고요.. 그것도 20년 동안 말이죠

이 정도면 투자하기 안전하다고 판단하였습니다. 

 

2004년 주당 0.3불의 배당을 시작으로 

 

2007년~ 2010년까지 리번브라더스 사태가 있었지만 한 번도 쉬지 않고 분기별 배당을 실시했었죠

 

2020년 2월 코로나가 시작되었지만 2023년 현재까지 배당을 꾸준히 유지하고 있지요? 현재는 주당 0.48불의 배당을 실시하고 있어요.

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이것만 봐도 매우 안전하게 배당률을 지급하고 있는 회사라고 판단이 되더라구요. 

 

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관점을 바꿔서 약 20년간 고점이었던 시기를 봅시다. 2007, 2019, 2021~2022년입니다. 기준금리 관점에서 공통점이 있습니다. 계속 오르고 있거나 금리가 고점 수준입니다. 이런 관점으로 접근해 본다면 현재를 기준으로 판단해 보면 매수하기 좋은 시점은 아닌 것으로 판단됩니다.

 

ARCC 기업 실적은? (2023년 1분기 현재)

 

이번분기도 지난분기와 마찬가지로 어닝서프라이즈를 기록했습니다. 

ARCC 회사의 발표에 의하면 주당순이익(EPS)은 $0.63이고 매출은 $640M이었습니다. Investing.com의 애널리스트들 예상치-기대치-전망치 조사에 의하면 EPS는 $0.55이고 매출은 $570.36M이었다고 하네요. 

 

ARCC 배당과 배당률은? 

2023년 현재 배당률을 또 올렸습니다. 

 

ARCC는 분기별 배당을 실시하는데요. 1년에 4번 배당금을 지급하는 형식입니다. 

3월, 6월, 9월, 12월 배당금을 1주당 일정금액을 지급하는데요. 매 분기별로 배당금이 오르고 있어요.

한번 계산해 볼까요? 

 

예를들어 내가 ARCC 1주를 들고 있다면 1주당 1년에 총 $1.84를 배당금으로 받을 수 있습니다. 

현재 ARCC 주가가 $17.7이니 이를 이용해 배당률을 계산해 보면 10.39%입니다.

1억을 투자하면 배당금으로만 1000만 원을 일 년에 받을 수 있다는 단순계산이 나오네요

• 2022년 6월 : $0.42
• 2022년 9월 : $0.43
• 2022년 12월 : $0.51(분기배당 0.48 + 특별배당 0.03)
• 2023년 3월 : $0.48

 

현재 주가가 많이 하락해서 주가 상승 부분까지 차액으로 가져간다면 나쁘지 않은 투자 같습니다. 아까는 금리가 너무 높아 투자하기 안 좋은 상황이라고 생각이 되었는데 이렇게 보니 또 투자를 하고 싶은 타이밍이고 참 주식은 알다가도 모르겠습니다. 

 

 

ARCC 배당주 투자 결론

그래도 결론을 내보면 다음과 같이 정리해 볼 수 있을 거 같다. 

ARCC는 현재 주가가 조금 상승추세에 있고 저점대비 9% 정도 상승을 하고 있고 배당도 최근 분기를 기준으로 10~13% 정도 올려주었다. 

ARCC의 기업실적도 최근 어닝서프라이즈를 달성할 정도로 높은 실적을 보여주고 있다. 

배당률이 높고 달러를 배당받아서 환차익을 노리는 투자로써는 나쁘지 않은 투자 같다. 

 

끝.